摘要：寧德時(shí)代已然成為一代現(xiàn)象級(jí)“獨(dú)角獸”，只是，希望寧德時(shí)代千萬(wàn)別忘記危機(jī)感而“其興也勃焉，其亡也忽焉。”
24天創(chuàng)紀(jì)錄IPO過會(huì)、6月11日成功上市、市值一度接近2 ,000億的“獨(dú)角獸”——寧德時(shí)代CATL，在最近的半年中可謂是“當(dāng)紅小生”，而其僅用了不到7年時(shí)間就成為了行業(yè)龍頭的奇跡般崛起經(jīng)歷，也為人津津樂道。
然而，雖不缺乏鮮花與掌聲，但作為當(dāng)今汽車行業(yè)高壓動(dòng)力電池裝機(jī)量已達(dá)到全球市場(chǎng)份額第一位的寧德時(shí)代，認(rèn)真考量下來(lái)，并不是毫無(wú)隱憂的，比如，原材料價(jià)格上漲和動(dòng)力電池價(jià)格下降導(dǎo)致的毛利率快速下滑的雙重?cái)D壓，以及電池標(biāo)準(zhǔn)和重要原材料資源的掌控權(quán)缺乏等。
而且其崛起的背后，并不是孤身奮斗的，這里面有著寶馬的“神助攻”，是從2012年開始與寶馬合作的雙贏結(jié)果。寶馬集團(tuán)負(fù)責(zé)采購(gòu)和供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)的董事杜茲曼在近日的一次采訪中說(shuō)過，“與寧德時(shí)代的合作，寶馬集團(tuán)的電芯需求找到了長(zhǎng)期、可持續(xù)的解決方案；寧德時(shí)代則獲益于我們的‘工業(yè)4.0’及電芯技術(shù)方面的專業(yè)科技。”不過，對(duì)于“三電系統(tǒng)”中最核心的PACK控制權(quán)，寶馬是牢牢掌握在自己手中的。
此外，華晨寶馬總裁兼首席執(zhí)行官魏嵐德還透露過，大眾集團(tuán)、戴姆勒集團(tuán)和寶馬集團(tuán)早就對(duì)電芯的基本規(guī)格達(dá)成了協(xié)議，因?yàn)樾袠I(yè)發(fā)展必須要有一定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。所以，反過來(lái)我們可以想一下，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)寧德時(shí)代有資格和實(shí)力參與制定嗎？盲目的樂觀，會(huì)毀了一個(gè)本來(lái)注定要成為偉大企業(yè)的寧德時(shí)代。畢竟，像華為那樣殺出一條血路而能影響行業(yè)發(fā)展的中國(guó)企業(yè)是絕無(wú)僅有的。
標(biāo)準(zhǔn)是誰(shuí)制定的？
“最早寶馬發(fā)現(xiàn)ATL是蘋果手機(jī)電池全球最大的電池供應(yīng)商，說(shuō)明其單體電芯很穩(wěn)定，我們找ATL合作，但ATL不做動(dòng)力電池，所以曾毓群、黃世霖等眾多創(chuàng)業(yè)股東就出來(lái)創(chuàng)建了CATL。”魏嵐德博士曾表示過，華晨寶馬很自豪能夠在最初幫助寧德時(shí)代成為當(dāng)今汽車高壓動(dòng)力電池首屈一指的供應(yīng)商。
“三流的企業(yè)做產(chǎn)品，二流的企業(yè)做品牌，一流的企業(yè)做標(biāo)準(zhǔn)”，而CATL的動(dòng)力電池生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)恰恰是寶馬提供的。“CATL剛開始做動(dòng)力電池接的一個(gè)業(yè)務(wù)就是我們的，寶馬提供了800多頁(yè)紙的動(dòng)力電池生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)給到寧德，他們當(dāng)時(shí)有些猶豫，畢竟給蘋果手機(jī)生產(chǎn)電池沒那么復(fù)雜。”寶馬汽車一位高層還曾透露過，為了幫助CATL生產(chǎn)出華晨寶馬所要求的電池，寶馬一位高級(jí)別工程師整整在寧德待了兩年多。
在雙方共同開發(fā)下，華晨寶馬的首款高端純電動(dòng)車“之諾1E”的動(dòng)力電池系統(tǒng)試水成功，并且通過這次合作，寧德時(shí)代獲得了寶馬的認(rèn)可，成為寶馬集團(tuán)在大中華地區(qū)唯一一家電池供應(yīng)商。與寶馬的合作，也成為寧德時(shí)代敲開國(guó)際車企供應(yīng)商體系大門的“金磚”。
在寶馬的“魔鬼訓(xùn)練”下，寧德時(shí)代的技術(shù)水平得到了質(zhì)的提升。其后，寧德時(shí)代聲名鵲起，短短幾年內(nèi)，上汽、北汽、長(zhǎng)安、吉利、長(zhǎng)城、東南汽車、宇通、海格、金龍、重汽、東風(fēng)等多家國(guó)內(nèi)車企都與之建立了合作關(guān)系。在國(guó)際市場(chǎng)，寧德時(shí)代還成為PSA的動(dòng)力電池供應(yīng)商。
值得一提的細(xì)節(jié)是，根據(jù)清華大學(xué)汽車工程系教授、電動(dòng)汽車研究室主任陳全世的了解，當(dāng)時(shí)與寶馬合作要做電池模擬整車狀態(tài)下的測(cè)試，而國(guó)內(nèi)并沒有這樣的測(cè)試設(shè)備，只能花高價(jià)從國(guó)外購(gòu)買，“寧德時(shí)代最開始也不確定是否需要采購(gòu)這樣的設(shè)備，找汽車行業(yè)的專家咨詢后決定和寶馬一同出資，購(gòu)入這樣的設(shè)備。到目前為止，他們這臺(tái)動(dòng)力電池的臺(tái)架測(cè)試設(shè)備依然是國(guó)內(nèi)少有的。”
重要的測(cè)試設(shè)備國(guó)內(nèi)沒法提供，生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)由寶馬制定，從這個(gè)角度來(lái)講，寧德時(shí)代對(duì)寶馬并不具備話語(yǔ)權(quán)。而話語(yǔ)權(quán)的重要性，就像前不久5月份鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的聯(lián)想華為投票事件，核心正是未來(lái)3GPP的5G通信標(biāo)準(zhǔn)。誰(shuí)能掌控5G的通信標(biāo)準(zhǔn)，誰(shuí)才能主宰未來(lái)的方向。
我們不能否認(rèn)，寧德時(shí)代發(fā)展至今一直非常重視技術(shù)研發(fā)，從2014年至今合計(jì)投入研發(fā)費(fèi)用20.8億元，截至2017年底，CATL的研發(fā)技術(shù)人員共3,425名，占員工總數(shù)比例為23.28%，這在國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)中也算領(lǐng)先了。
不過，在整車企業(yè)布局動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的大量案例中，有一個(gè)顯著的趨勢(shì)，即車企大多從控制PACK核心技術(shù)切入動(dòng)力電池領(lǐng)域。從寶馬、奔馳、通用，到國(guó)內(nèi)的東風(fēng)、上汽，以及車和家、蔚來(lái)汽車、云度新能源等新興造車企業(yè)，莫不如是。
在PACK方面，寧德時(shí)代是沒有任何插手余地的。寶馬甚至早在2011年就成立了高壓動(dòng)力電池實(shí)驗(yàn)室，并在沈陽(yáng)通過合資企業(yè)華晨寶馬自建PACK工廠。就在不久前的5月，華晨寶馬的沈陽(yáng)動(dòng)力電池中心二期工程進(jìn)行了奠基。隨著華晨寶馬PACK工廠的布局日益完善，寧德時(shí)代的話語(yǔ)權(quán)或許會(huì)被進(jìn)一步削弱？
遠(yuǎn)慮&近憂
電芯方面，寶馬會(huì)在三元鋰電的路上走到黑嗎？也不是。實(shí)際上，寶馬也在固態(tài)電池方面有布局。據(jù)《汽車新聞》歐洲版2017年12月18日?qǐng)?bào)道，寶馬與美國(guó)電池制造商Solid Power開始合作，開發(fā)新一代固態(tài)電池技術(shù)。寶馬方面表示，將協(xié)助Solid Power的技術(shù)提升電池性能，以滿足高性能電動(dòng)汽車的需求。
此外，已經(jīng)形成固態(tài)電池聯(lián)盟對(duì)抗寧德時(shí)代和比亞迪的“帶頭大哥”豐田表示，未來(lái)電動(dòng)汽車的競(jìng)爭(zhēng)是一場(chǎng)“電池大戰(zhàn)”。而Solid Power也表示，相比于傳統(tǒng)的鋰電池，固態(tài)電池可重復(fù)充電使用，減輕安全性能成本，因而能夠節(jié)省電動(dòng)汽車制造成本。
而三元鋰電池的能量密度已經(jīng)快到“天花板”了。根據(jù)技術(shù)數(shù)據(jù)，規(guī)模化的三元鋰電池單體能量密度最多做到220Wh/kg，實(shí)驗(yàn)室密度上限為300Wh/kg。而2025年的目標(biāo)要實(shí)現(xiàn)單體能量密度300 ~400Wh/kg，是否能達(dá)到，實(shí)際上要打個(gè)問號(hào)的。
“人無(wú)遠(yuǎn)慮，必有近憂。”雖然寧德時(shí)代在固態(tài)電池方面也有投入，但是在5月29日寧德時(shí)代的網(wǎng)上路演時(shí)，其創(chuàng)始人和董事長(zhǎng)曾毓群介紹，“公司在固態(tài)電池的研發(fā)投入已經(jīng)有幾年了，并取得了一定的成績(jī)，但是商業(yè)化的時(shí)間仍然比較長(zhǎng)。”據(jù)悉，寧德時(shí)代固態(tài)電池的開發(fā)方向，主要是聚合物和硫化物基固態(tài)電池方面，而根據(jù)2016年底透露的信息，其聚合物電芯的容量剛剛達(dá)到325毫安時(shí)，算來(lái)只有松下18,650電池單節(jié)容量3,100毫安時(shí)的十分之一左右。所以，商業(yè)化的量產(chǎn)道路真的會(huì)很漫長(zhǎng)。
目前，寧德時(shí)代的產(chǎn)能利用率和毛利率都在下降，2017年分別降到了毛利率36.29%和產(chǎn)能利用率為75.54%，在動(dòng)力電池行業(yè)逐漸從暴利轉(zhuǎn)為微利的情況下，寧德時(shí)代面臨的外憂內(nèi)患、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，并不是空穴來(lái)風(fēng)。而寧德時(shí)代還在擴(kuò)張中，寶馬的長(zhǎng)期采購(gòu)意向也促成了寧德時(shí)代在德國(guó)愛爾福特建立起了一座電芯制造工廠。該廠建成后，寶馬集團(tuán)將是工廠的首家客戶——計(jì)劃于2021年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的BMW iNEXT。
曾毓群曾公開表示：“全球化是公司下一步發(fā)展的主要戰(zhàn)略之一，也是實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略愿景的必要路徑之一。”但全球化也并不是寧德時(shí)代突圍的靈丹妙藥，根本還在像華為那樣的技術(shù)實(shí)力的提升和成為標(biāo)準(zhǔn)制定者上。
根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)預(yù)計(jì)2018年、2020年、2025年動(dòng)力電池需求量分別為47GWh、97GWh、270GWh，2018年中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模將超660億元，2020年將增長(zhǎng)至1,019億元。市場(chǎng)前景看起來(lái)很美好，而且寧德時(shí)代已然成為一代現(xiàn)象級(jí)“獨(dú)角獸”，只是，希望寧德時(shí)代千萬(wàn)別忘記危機(jī)感而“其興也勃焉，其亡也忽焉。”
來(lái)源：汽車公社
手機(jī)圖頁(yè)網(wǎng)
